在国际地缘事件中，融资租赁业务如何避险？

近期，中国银行控股的中银航空租赁有限公司发布2022年中期财报,报告披露，因俄乌冲突，公司遵守制裁规定终止与俄罗斯的相关租约，导致租借给俄罗斯航企的17架经营性租赁飞机资产被扣，造成大额计提损失，该事件引起融资租赁业内广泛关注。

航运租赁与航空租赁并列为中资租赁公司的两大国际业务方向。据统计，中资租赁公司合计持有2000艘以上的国际远洋船舶，在全球各个航线运营船舶资产总额超过1000亿美元。截至目前，在“俄乌冲突”中，中资租赁公司持有的国际船舶资产并没有发生类似损失。

那么，中资租赁公司在国际航运租赁业务中采取的风险预防和化解手段又有哪些呢？我们一起来聊聊。

01 审慎选择合作方，把好合同关

一是严格筛选合作的船东、租家，不与已在国际制裁名单或曾经在国际制裁名单中国家的船东、租家合作。“俄乌冲突”虽为突发事件，但俄罗斯发生过被制裁的情况，并且乌克兰地缘政治一直非常具有敏感性，中资航运租赁公司过去也从未与这两国船东、租家有过合作。

二是在融资租赁合同中，对涉及的船舶资产严格约定航区限制条款。条款中除了明确禁止某些制裁区域、战争区域外，还对安全航区（即保险可覆盖的航区）进行动态定义。如果因为国际经济制裁等原因，某区域在租赁期内突然无法被保险覆盖，则该区域也是属于限制航区。

02 购买附加险种，有效规避损失

“战争险”属于保赔险（P&I）的附加险种，中资租赁公司的国际船舶资产一般都会购买“战争险”。

作为标准险种，“战争险”条款中约定在以下三类情况下，船舶可被推定全损，由保险公司赔付：第一，船舶资产被所在战争区域扣留达一定时间；第二，船舶所有人及经营人完全丧失对船舶的控制权；第三，船舶资产被征用。

大型油轮及大型气体船容易航行在国际敏感区域。针对该类船型，中资租赁公司会购买“无辜船东利益保险”来做一个加保，以避免在文中提到的特殊时期中，未能及时关注船舶的航行计划，导致船舶无意中驶入国际敏感航区，从而产生可能的损失。

该险种为非格式条款，需要保险人和被保险人就具体条款协商，对应的保费也各不相同，该险种主要保障租赁公司作为无辜船东，如果由于具体经营人的失误，导致原保险失效或无法赔付，由“无辜船东利益保险”保险人来赔付租赁公司。

03 关注航行计划，与承租人保持有效沟通

是不是只要购买了多种附加险种，就意味着可以彻底高枕无忧了呢？其实不然。

在特殊时期，由于突发的国际制裁等原因，国际相关机构会对某些特定航区及相关货物发出保险失效预警，并在一定宽限期后认定对应的保险内容全面失效。

本次“俄乌冲突”中，欧盟在4月8日就俄罗斯的部分航区和相关货物发出了相关预警，国际保赔集团（IG）在8月10日宣布对应的保险内容失效。

为应对此类情况，租赁公司应始终密切关注国际相关机构发出预警的提醒。第一时间通过AIS基站等外部手段，关注所持有的船舶航行计划，查看其是否在敏感航区内，或者下一航次的航行计划是否涉及敏感航区。

对于已在敏感航区内的船舶，应立即与承租人沟通，压缩航次时间并及时驶离，同时将该情况第一时间告知保险公司。

对于下一航次原计划前往敏感航区的船舶，可根据租赁合同的航区限制条款约定并出于对船舶资产安全性的考虑，要求承租人取消原航次计划，避免前往敏感航区。

在此次的“俄乌冲突”中，虽然没有中资航运租赁公司受到影响，但在全球范围内，还是有部分航运公司受到波及，约12-15艘船舶被困于战区海域内，上述船舶已被推定全损，由保险公司全额赔付。

未来，随着全球地缘政治情况的复杂多变，中资租赁公司面临的挑战不断增加，在国内国际双循环的经济发展方向和以租赁物为核心的监管导向下，国际业务已成为中国租赁业不可或缺的重要组成部分，而租赁物的有效管控及风险防范是融资租赁公司专业化、国际化发展方向的重要基础和核心竞争力，需要重点关注。