仲利国际租赁副总经理王道民：中小微企业融资租赁及风险应对

发表时间 2019-11-21
第六届, 论坛动态
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原创：全球租赁业竞争力论坛

2019年11月6日至8日，以“把握长期大势，破解租赁变局”为主题的2019（第六届）全球租赁业竞争力论坛峰会在天津成功举行。本届峰会由全球租赁业竞争力论坛主办，天津东疆保税港区管理委员会作为政府支持单位。

仲利国际租赁有限公司副总经理王道民出席峰会“普惠金融与中小微租赁”平行论坛，并发表了题为“中小微企业融资租赁及风险应对”的主旨演讲。王道民从八个方面阐述了他自己对中小微企业融资租赁及风险应对的看法，分别是“中小微企业现状”“中小微企业需求环境分析”“中小微企业融资需求预估”“行业政策环境”“行业风险分析”“企业经营管理风险”“资金用途”和“资产价值与租金匹配风险”。

王道民强调，坚持价格底线是做好一家融资租赁公司的关键。他认为目前中国大陆的融资租赁市场仍然非常广阔，尤其是中小微企业，融资需求很难从银行等金融机构获得满足，而这对于融资租赁公司来说就是机会。王道民还表示，做好公司内部人员的培训管理对于一家公司的发展而言也是非常重要的。

仲利国际租赁有限公司副总经理王道民

以下为嘉宾发言实录：

各位在座的领导，大家好！

仲利国际自始至终就是在做中小微企业，我们公司是1977年成立的，2005年来到了大陆，公司成立叫做仲利国际租赁，目前投放3万家客户，一年做300亿，2017年做到1000亿，公司在全国各地有46个公司，接近客户的立场来讲仲利是做得非常的彻底。

今天要讲的是内容：一是中小微企业现状，二是中小微企业需求环境分析，三是中小微企业融资需求预估，四是行业政策环境，五是行业风险分析，六是企业经营管理风险，七是资金用途，八是资产价值与租金匹配风险。

第一，中小微企业现状。

目前的现状以98765解释，到2016年底我国中小企业已经有36.9万亿，市场占有率是90%，贡献就业率是80%，发明专利是70%，GD占比超过60%，税收的贡献超过50%。

目前中小微企业的现状从国家的统计局的分析来看，这一年中，有8个月中小微企业是经营很辛苦的，其中9月份的PMI为49.8%，比上个月增长0.3%，大型企业是50.8%，高于上个月0.4%，目前大型企业是处于不赚钱的状态。中小型企业则分别为48.6%和48.8%，平均起来是在50%以下。中美贸易摩擦的影响，房地产的高涨影响到汽车的销售，加上环保的治理，很多企业没有资金的话就会被关闭，所以中小微企业的经营压力是非常大的。因为没有人敢做，所以我们也从中找到了突破口。

第二，中小微企业需求环境分析。

虽然政府一直在支持小微金融的发展，但小微企业获得的资金支持还是不够。以工信部的统计，目前我国33%的中型企业，39%的小型企业，41%的微型企业融资需求得不到满足。据统计，目前小微企业贷款利率平均是6%，网络贷款利率是13%，温州民间贷款登记利率是15%以上，小额贷款公司等类金融贷款利率是15%-20%，处于一个偏高的水平。银行信贷仍然是企业的主要融资渠道，占70%左右，这个市场是比较大的。

第三，中小微企业融资需求预估。

根据目前我国中小企业融资需求量并参照目前中小企业的分布比例进行分析，企业融资需求将伴随企业数量的增长情况同步增长。据此预计，2023年我国中小企业融资需求为24.05万亿元，其中，银行新增贷款资金需求量将达到20.43万亿元。除银行融资需求外，其他融资需求将达3.62万亿元，占比15.05%。

除去金融租赁公司，再除去有些金融租赁公司自己做飞机、船舶、高架桥的租赁，我们发现，中小微企业能够用于融资的设备是非常少的，而这个市场是很大的。作为一家台湾的公司，从1977年到现在，我们发现大陆的市场是无限大的，而且还在扩大。从2万多、3万多到现在，这个市场是有多大，怎么做，风险怎么控制，利润怎么均衡，是需要好好考虑的。

第四，行业政策环境。

公司的经营一定要配合政府的决策，2017到2018年11月，中国政府颁布了大量的与融资租赁或融资租赁相关行业的政策与法规，例如2018年4月12日，融资租赁公司被纳入银保监会来管理，讲得好听点是规划，讲得不好听点就是没有弹性。但总之我认为只要好好地做，得到的会更多。

第五，行业风险分析。

融资租赁物以固定资产为主，在投资政策引导下，社会固定资产投资有效需求的波动，将直接影响到融资租赁的投放量。

你的所得在增加，设备在增加，租赁公司的投放一定是在增加。这个主力是在银行，但是银行没有办法满足中小企业的需求。银行一定要拿到土地、厂房，看得到的他才会安心，但是中小微企业哪来的土地、厂房呢？租赁公司就是在没有土地、厂房的情况下，增加了设备，如何将风险控制好，提升收益，这就需要考验租赁公司了，但不管怎么说，市场还是一直在扩大的。

中国的融资租赁渗透率目前只有大约4%，而美国、澳大利亚、英国都已经超过20%，这个市场实在是太大了，而且也还在提高的，差距与所得都在提高的，目前租赁行业的市场还是很大的。

从货币政策来看，最近是处于偏宽松的趋势，资金总量的增加，使得企业融资环境有所改善，而资金价格的降低使得企业更加偏向间接融资，从而减少对融资租赁的需求。

从企业自身来看，融资租赁公司允许资产发债率达到92%，也就是说，资本是8%，8亿可以做到100亿，通过扩大成本所以规模扩大了，用很少的钱，就可以做到，这是利好的一方面。另外一方面，租赁公司从银行借款以短借为主，属于短借长用，这中间存在一个利率收益，对于租赁公司来说也是利好的。

第六，企业经营管理风险。

你有钱、有市场，但是内部的人也同样重要，如果内部的人素质不高，操守不佳，风评不好，这家企业也是很难生存的。我们公司可以说是租赁界的黄埔军校，我们公司在这方面投入了很大的资金，好的方面是我们公司花了很多钱一直在教育新人，不好的是其他公司一直在挖我们公司的人才。

承租人、担保人调查，银行授信材料、法院执行与失信记录分析、中登网登记等，这些只要通过电脑就可以查到全部的信息，从企业那边拿到资料，标的物的真实性，综合市场进行分析，去现场考察，调研这个是非常重要的。人才培训得好，再加上现场真实的记录，风控就会被控制了。

财务风险，包括流动性风险和结构性风险两种。流动性风险方面，如何保证租金的现金流能与租赁设备的投资现金流和融资现金流的匹配，是融资租赁公司控制风险的重点。应确保对外借款的期限金额与租赁期限金额匹配，谨慎开展短款长用，根据租赁资产规模及租金回流、新业务对外支付的情况，合理确定不同期限的借款额度、自有资金现金比例。

结构性风险方面，若融资租赁公司的资金来源过度依赖银行，实际成为银行资金中间商，在某种程度受到银行信贷政策变动影响，则结构性风险大大增加。融资租赁公司要秉持融资租赁业务的本质是资产融资的理念，积极开拓与银行、证券、财务、保险等公司合作，拓宽资金来源渠道，调整自身的财务结构，防范因结构性风险导致资金断链。

第七，资金用途。

客户跟我们拿钱，资金的用途是什么。承租人对承租资金有切实的需求，需要符合相关法律规定，资金不得挪用于非法经营目的，同时应注意资金是否转移至股东或个人的用途，导致资金使用偏离合同约定的用途。

明确合同性，承租人资金用途需明确，应与融资方生产经营过程中的正常周转需要和项目建设等相关，不得用于注册资本等非正常途径。

第八，资产价值与租金匹配风险。

在实际租赁业务过程中，出租人要关注租赁物的资产价值，充分保障融资租赁资产支持与租金兜底优势，确保租赁债权的安全，使租金低于租赁物的实际价值。

这是我个人对中小微企业的一些想法，有座谈的话还可以再多讨论一些，我们公司这几年做得还可以。着重提一下价格的问题，因为租赁公司也要拼价格，我想说的是价格一定要坚持，开始的时候跟人家拼不过价格，回去跟老板讲，但是老板依然坚持，时间久了这家公司就不一样了，股票一直在涨，所以一定要注意这一点，谢谢！

仲利国际租赁副总经理王道民：中小微企业融资租赁及风险应对

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租赁观察网：全球租赁业竞争力论坛旗下自媒体平台。

全球租赁业竞争力论坛起源于2014年，是国际知名、国内领先的融资租赁行业发展服务平台，被誉为租赁界的“达沃斯”。

活动公告

6月26日 | 《船舶租赁展业与风控实操》

3月31日 | 《金融租赁公司融资租赁业务管理办法》解读暨商租如何适应监管并轨研讨会

3月27日 | 独立储能租赁业务实战：项目评估、收益测算、风险管理

3月26日 | 直租业务全流程与风险管理实务解析

3月20日 | “生物资产融资租赁业务拓展与风险管理”主题活动

租赁行业中干管理能力提升“远洋班”

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