关于2020年全国商用车金融行业的难点与机会，一汽财务有限公司总经理袁楚云认为风险与机会并存。
商用车行业景气指数宏观环境良好
袁楚云表示，讨论商用车市场整体的时候，我们必须关注到GDP的增长，它与我们的消费、投资、政府基建项目以及外贸进出口的形势相关。从目前权威研究机构对于中国经济形势的判断来看，他们判断2020年投资、政府基建项目将迎来一个快速增长。如果这个指标能够实现，就意味着商用车及物流行业的形势在2020年将迎来一个爆发。同时，袁楚云还表示，消费仍然是经济增长的第一驱动力。基于投资和基建领域，政府扶持投资增加，对投资拉动很大。
在轻卡方面，袁楚云表示，轻卡在下游对于所有商用车企业来讲都是一个战略增长点，值得大家重视。总体销量形势，轻卡近两年的销量都稳定在180万辆左右，2020年大小车治理影响，但同时按轴收费的政策，也释放出一部分需求，特别是蓝牌车辆，所以基于对轻卡市场的判断，我们认为2020年轻卡将维持在200万辆左右。
在二手车方面，袁楚云表示，我们认为政策不断出台，发展潜力巨大。随着保有量和新的商用车排放标准的执行，二手车交易将呈现出存量交易愈发活跃的态势。总体上，中国在二手车市场的市场空间还非常大。我们认为利好政策，包括对二手车的征税收取的政策，按照今年4月份出台的对二手车经销企业按0.5%征收增值税，同时异地限迁的政策取消了，将极大地促进这个领域的发展。
同时，他还强调，谈到商用车要谈一个概念，叫做全生命周期运营。围绕着买车和车贷在一辆车全生命周期的花费占比只达到14.4%，更多的成本和费用在于未来的运营过程中所发生的费用，包括有路桥、燃料、人工以及其他。而这其中路桥和燃料占比达到接近62%。所以，我们认为未来在商用车后市场运营当中，围绕着路桥和燃料的后市场融资，会对所有商用车金融企业来说是一个机会，也是挑战。
商用车金融市场目前呈现四个特点
袁楚云分析，在商用车的金融环境当中，整个商用车金融市场呈现以下几个特点：一是厂系金融仍然占据主导；二是渠道对于金融衍生品的依赖在逐渐提升，单车获利也在不同区域呈现分化，商用车的业务操作模式、场景模式愈发的灵活，市场随着竞争而愈发显得模糊；三是业务真实要求，整体商用车基于车型管理的诉求和管理的要求，七大骗贷已经叫停，但是后续业务真实性管理将直接挑战所有金融企业；四是产品种类逐渐丰富，随着车贷到后市场贷款，也就是某种传统意义上都了解的附加贷，到后市场贷款，这些融资产品将逐渐完善和推出。
袁楚云还强调一点，商用车金融市场目前面临的一个重要的趋势，就是去担保。银监会在2019年10月份出台《关于印发融资担保公司监督管理补充规定的通知》（银保监发〔2019〕37号，以下简称”37号文”），针对融资担保类企业提出了一定的约束条件，这个为商用车行业整体的预期产生了一个下行压力。去担保化后，如何保证我们商用车金融的生态安全，资产质量要良好，以及大家作为从业主体在当中能享受自己相应的市场份额，这个问题是一个很大的挑战。我们总体认为，对于这项政策，当下各家金融主体还是要现实面对。需要做两手准备，一要做好商用车金融的市场化的心理准备，以及相关的风控技术和产品设计准备；另外一手要积极地向监管机构以及政府部门进行反应，请他们认真地理解和掌握中国商用车生态环境的特点和本质，认识经销商的担保不仅仅是追求融资性担保业务应有的地位，更重要的是基于商用车的全行业的生态和风险管控，经销商是一个不可或缺的力量。
商用车金融行业的难点
当前，一汽财务公司在商用车金融结构上，呈现出以财务公司与16家银行，与融资租赁公司、汽车金融公司、保理公司以及财产保险公司共同合作的局面。袁楚云表示，第一，担保和免担保。免担保或许趋势，但同时也会是行业生态面临一个巨大的转变，免担保的背后意味着模式流程、风控政策等制度信息、信息系统、外部合作和终端布局都要全方位的进行改造。第二，在免担保背景下面，要掌握终端客户的真实性，提到真人、真车、真交易，做好终端客户真实还款能力，要通过数据渗透的方式协助终端用户，这些是金融机构要思考和解决的问题。第三，在应对免担保的同时，还要清楚所有的金融机构都要建立和强化自身的资保全体系建设，在免担或者是持客之后，你要自己直接面临金融风险，贷后管理基于系统、人才和制度体系，以及信息化可能要建立起真实的催收能力、贷后管理能力、资产处置能力，以及诉讼能力等。
二手商用车、轻卡市场增量潜力大
在整体商用车2020年细分市场上，袁楚云认为在看好传统的牵引、载货车辆的同时，同时也看好工程类车辆、环卫类车辆、冷链类等专业车辆的市场增长潜力。此外，袁楚云还表示将继续看好轻卡车型，因为轻卡将率先走出建客和直客运营的模式，也就是担保和免单，能够在这个车型上实现完美的结合。就目前我们掌握的全行业数据来看，担保业务占到接近达到了50%，免单业务可能朝向50%前进，两类客户追求贷款价格和贷款便利，会决定客户怎么样选择轻卡的融资方案。
与此同时，在二手车的业务上，袁楚云提出要实现操作的规范化和经营的规模化，要进一步加强车源管理和线上线下结合，从体系管理和智能数字化两个维度都需要持续做强。
袁楚云进一步分析，在认证评估、人员培训、经销商团队管理以及非销商渠道获客等，这个维度要加强管理。同时在怎么做的过程中，检车、物资和交易要能够提供相应的技术支撑，只有这样二手车业务才能蓬勃发展和健康规范。在生态维度方面，袁楚云强调，除了做车贷的同时，还要密切关注ETC贷款、油气贷款、运维保养、保险分期、维保贷款和二手车贷款，这些将成为商用车金融的差异化和做强做大的一个机会，而且能够在这些细分领域成为隐性冠军，将决定你未来的发展怎么样。
袁楚云坦言，目前商用车行业面临着危机和挑战，但同时也是巨大的机遇。当我们看到一个机会的时候我们要做好两手准备，全行业要高度关注这个行业的生态健康和可持续发展，在这个过程中，谁率先实现自营能力的提升和转型升级，谁就将迎来未来的明天！
来源：第一汽车金融
