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远东宏信2019年净利48亿,计息负债平均成本率下降22个基点

原创 研究中心 全球租赁业竞争力论坛

来源:全球租赁业竞争力论坛

作者:全球租赁业竞争力论坛研究中心

3月24日,远东宏信发布2019年全年业绩公告。公告显示,截至2019年末,远东宏信资产总额为2605.71亿元,较年初减少约2%,生息资产净额为2031.49亿元,较年初减少约9.3%。

2019年,远东宏信实现收入总额268.56亿元,同比增长5.82%,实现净利润48.28亿元,同比增长10.03%。2019年平均资产回报率达到1.83%,平均权益收益率约为15%。

2019年净利息收益率3.66%

2019年,在经济下行压力不断增大、产业持续转型升级的背景下,远东宏信坚持“金融+产业”的发展战略,不断强化金融服务能力、扩展新型经营功能、巩固产业领先优势,来应对外部风险挑战明显上升的复杂局面。

2019年远东宏信资产遭遇缩水,年末生息资产净额收缩幅度近9.3%。分行业来看,前三大业务板块中,城市公用保持高速增长,2019年末的生息资产平均余额为669.03亿元,较上年末增长近22%。医疗健康及文化旅游板块的生息资产余额分别为351.89亿元、342.44亿元,较上年末分别减少7.78%、7%。此外,机械制造板块的缩减幅度最大,2019年末的生息资产平均余额较年初减少27.25%。

2019年远东宏信的净利息收益率保持增长,较2018年上升0.15个百分点至3.66%,较2015年上升1.04个百分点。

此外,受宏观环境及外部挑战影响,2019年末远东宏信的不良资产率升至自2010年来最高,较2018年末上升0.15个百分点至1.11%。拨备水平则持续提升,2019年末拨备覆盖率为246.11%。

五年累计收入总额967亿元,年复合增长率23%

2015-2019年,远东宏信收入总额由117.96亿元增至268.56亿元,累计收入总额967.41亿元,年复合增长率约为22.84%

具体来看,2019年金融及咨询分部收入仍是收入大头,但小幅下降。2019年金融服务利息收入为158.42亿元,较去年下降1.84%,咨询服务费用收入为45.74亿元,较去年下降6.44%。2019年产业运营分部收入总额为65.21亿元,较去年大增44.42%。

从行业贡献来看,医疗健康板块2019年贡献收入68.33亿元,占未计税金及附加前的收入的比重为25.37%,城市公用板块2019年收入为66.24亿元,占比24.59%。此外,电子信息板块2019年收入大增27.57%至11.37亿元,占比为4.22%。

2019年末远东宏信基本每股收益为1.14元,较2015年的0.7元增长近63%。2019年实现净利润为48.28亿元,同比增长10.03%。

从盈利能力来看,2019年远东宏信平均资产回报率为1.83%,较去年略上升0.05个百分点,但仍低于2015年2.06%的高水平,平均权益收益率为14.99%,较去年上升0.19个百分点,为近五年最高。

计息负债平均成本率4.95%,下降22个基点

得益于资金价格的普遍下降,2019年远东宏信计息负债的平均成本率为4.95%,较去年下降0.22个百分点。2019年利息支出为80.39亿元,较去年减少5.72%。净利息差则升至2.48%,较去年上升0.2个百分点,较2015年则大幅上升了1.26个百分点。

具体来看,2019年在境内融资成本下降的环境下,新增境内间接提款导致平均成本率下降0.04%;同时远东宏信在2019年多元化筹资策略,加大境外提款占比,因新增境外银行提款导致平均成本率下降0.07%。

2019年远东宏信完成了公司债、中期票据、超短融等多种类型的产品发行,因债券市场收益率呈现小幅震荡下行走势,导致平均成本率下降0.04%。

此外,因2019年市场总体融资成本较去年有所下降,随着存量较高成本负债余额减少、新增较低融资成本负债余额占比扩大,导致平均成本率下降0.07%。

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