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邦银租赁

邦银金融租赁股份有限公司(以下简称“邦银租赁”或“公司”)成立于2013年8月,是安邦保险集团股份有限公司(以下简称“安邦保险”)旗下专业子公司,是我国首家由银行业资本与保险业资本共同设立的金融租赁公司。截至2017年末,资产规模244.70亿元。


一、公司概况


(一)注册情况


邦银租赁成立于2013年8月16日,是国内首家“险企+银行”系金融租赁公司,注册地在天津,目前注册资本金为30亿元。


(二)股东情况


邦银租赁两大股东分别为成都农村商业银行股份有限公司、安邦人寿保险股份有限公司,分别持股51%和49%。其中成都农商行由安邦财产保险持股35%,所以安邦集团为邦银租赁实际控制人。目前安邦保险正处于重组阶段。


成都农商行注册资本金100亿元。截至目前,设有各层级机构649家,其中总行营业部1家,分行8家,支行171家,分理处469家。在山东、江苏、福建、河北、四川、云南、新疆等地发起设立的39家中成村镇银行全部开业。截至2017年末,总资产7,055.62亿元。


(三)评级情况


2018年7月,联合资信评估有限公司发布公告,维持邦银租赁主体长期信用等级AA+,移出长期观察名单,评级展望稳定。


(四)经营业务


2017年,邦银租赁客户类型继续以水利、公共设施等与国计民生息息相关的行业客户为主,同时,公司积极推动在环保节能、医疗卫生、文化旅游、高端装备制造、新能源五个领域的业务投放。


在行业投向上,市政基础施建设领域为公司的优势行业。截至2017年末,该板块租赁资产余额为209.10亿元,占应收融资租赁款本金的93.61%;地区投向上,截至2017年末,公司租赁业务投放余额排名前六的区域为天津、贵州、湖南、山东、内蒙古和四川;业务模式以售后回租为主。


2017年,公司新增投放项目81笔,投放金额144.23亿元,较2016年增长14.8%;截至2017年末,公司累计投放项目179笔,累计投放金额351.78亿元,累计收回本金127.86亿元,租金回收率为100%。截至2017年末,公司客户数量165户,租赁期平均为4年,客户相对稳定。



二、财务情况


截至2017年末,公司资产总额为244.70亿元,较年初增长61.20%,负债总额208.19亿元,较年初增长76.31%;2017年,公司实现营业收入5.87亿元,同比增长16.70%,净利润2.79亿元,同比增长4.10%,总资产收益率为1.41%,较上年下降1.01个百分点,净资产收益率为7.95%,较上年下降4.03个百分点。


(一)资产负债


2015-2017年,邦银租赁资产规模迅速增长,年复合增长率为89.98%,资产构成中,应收融资租赁款净额占比最高,2017年末为88.62%。


负债规模随着业务增长的资金需求而提升,年复合增长率为87.93%,2017年末,负债构成中市场融入资金为186.52亿元,占比89.59%。其中银行借款余额147.72亿元,主要为一年以内到期的信用借款,应付债券余额29.97亿元,信托计划余额8.83亿元。


2015-2017年,公司的资产负债率呈先降后升的变动,2017年资产负债率升至85.08%。


(二)盈利情况


表1:近三年盈利情况(单位:亿元、%)

邦银租赁营业收入几乎全部来源于利息净收入,2015-2017年,营业收入的年复合增长率为58.72%,净利润的年复合增长率为84.46%。2017年营业收入和净利润增速有所放缓,成本收入比有所回升,盈利能力略有下滑。

2016年,邦银租赁的ROE升至为11.98%,ROA升至2.42%。2017年,邦银租赁的ROE和ROA均出现了下滑。



(三)资产质量

2017年以来,公司资产质量保持良好水平,未出现不良融资租赁资产。截至2017年末,公司拨备覆盖融资租赁资产率为1.30%,拨备充足。

三、融资方式与资本运作

邦银租赁资金主要来源市场融入资金,对银行及同业借款依赖程度相对较高。2017年以来,为了改善负债久期,降低对同业借款的依赖度,融资渠道不断拓宽,成发行了金融债券和银登中心结构化租赁资产转让,并开展了商业银行保理融资,以拉长负债期限,优化融资结构。

银行授信

截至2017年末,公司外部授信银行增至61家,总授信额度增至528亿元。

直接债务融资

2017年3月,邦银租赁成功发行一期金融债,发行金额30亿元,票面利率4.40%。

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