最近汽车金融行业发生了很多事情，不少地方不少公司出现了停放款停业务的情况，很多SP朋友找到我们让我们推荐产品，我说现在局势不稳，不敢胡乱推荐。但推荐的原则是确定的，那就是尽可能选择持牌机构。
“牌”指的是金融许可证，就是很多车管所备案都要求的东西。哪些做汽车金融的哪些算持牌机构，有三大类一是银行，二是汽车金融金融公司（简称AFC），三是金融租赁公司。还有保险公司、融资性担保公司，由于保险公司和融资性担保公司政策都还不是太确定，不是太明朗，因此前三类可能是更好的选择。
对于银行、AFC大家都很熟了，本文不再赘述，金融租赁公司还有人有点陌生，本文就讲述下金融租赁公司。
金融租赁公司(Financial leasing companies)是指经中国银行业监督管理委员会批准，以经营融资租赁业务为主的非银行金融机构。
金融租赁公司可能是我们国家的特有产物，一般也简称为金租，对应的是商租，原来他们最大的区别是一个是银监会发的牌照，截止到现在全国也只有70家；而对应的商租由原来由商务部发的牌照，数量超过10000家。我们汽车金融行业活跃的易鑫、汇通信诚、先锋太盟、平安国际融资租赁都是属于商租。
（题外话：现在商租也划归银保监会管了，各地金融办对商租进行检查梳理，估计梳理过后，商租的金融属性会加重，可能可以更容易对接资金和对接央行个人征信。所以商租公司做大了也是有很强的融资能力的比如远东租赁、平安租赁。）
下面引用的表格可以看出每家金租公司的名字、还有股东。
让我们先来对比下金租公司和汽车金融公司
2019年6月18日，中国银行业协会汽车金融专业委员发布《2018年中国汽车金融公司行业发展报告》，根据上述《报告》，2018年末，25家汽车金融公司总资产达到8390亿元，同比增长12.66%。汽车金融公司行业平均流动比达199.26%，比上年末大幅提高44.37个百分点；行业平均不良贷款率0.3%，远低于银行业金融机构平均水平。
根据中国银行保险监督管理委员会披露的数据，截至2018年6月末，全国已开业金融租赁公司66家，资产总额为2.66万亿元，同比增长14.52%，不良资产率0.93%，拨备覆盖率为310.77%，资本充足率为13.52%。
从几组数字对比来看，金融租赁公司发展规模超汽车金融公司。
截至目前，67家金融租赁公司注册资本达2353.22亿元，平均注册资本35.12亿元，25家汽车金融公司注册资本为740.63亿元，平均注册资本29.63亿元；
从总资产来看，25家汽车金融公司平均总资产为335.6亿元，低于2018年6月末的66家金融租赁公司的403.03亿元；
从资产质量来看，投放行业单一的汽车金融行业水平更佳，2018年末不良率仅为0.3%,远低于银行业金融机构平均水平，而金融租赁公司2018年6月末的不良率为0.93%，高出63个百分点。
从各个行业最大规模公司来看，25家汽车金融公司中上汽通用汽车金融规模最大，利润最高，67家金融租赁公司中，工银租赁规模最大，利润最高。
上汽通用VS工银租赁
上汽通用汽车金融成立于2004年，目前注册资本35亿元。上汽通用汽车金融主要为个人及公司提供购车贷款、为汽车经销商提供采购车辆贷款和营运设备贷款在内的汽车金融服务。
根据上汽通用汽车金融2018年财报，截至2018年末，资产总计1214.65 亿元，所有者权益 159.94 亿元。2018 年上汽通用汽车金融实现营业收入90.88 亿元，净利润 29.24 亿元，ROE为20.12%，ROA为2.57%，不良率低至0.09%。
工银租赁成立于2007年，目前注册资本为180亿元。工银租赁主要专注于航空、航运、大型设备租赁。
根据工银租赁2018年财务报表，截至2018年末，总资产2724.89亿元，净资产321.76亿元，2018年实现营业收入169.98亿元，净利润30.22亿元，ROE为9.81%，ROA为1.2%，不良资产率为1.09%。
从规模来看，工银租赁远超上汽通用，规模扩张速度较快，但近两年受行业发展环境变化影响，工银租赁资产规模处于收缩状态，上汽通用则保持资产规模稳定增长；从盈利能力来看，上汽通用更优，近三年ROE基本保持在20%左右；从资产质量来看，仅开展汽车金融业务的上汽通用不良率更低，低至0.09%。
金租发力汽车金融
截至2018年末，总体汽车金融渗透率持续提升，应已达到48%甚至更高水平。随着汽车金融市场的快速发展，汽车金融公司业务规模也在不断增长，同时在不断创新产品，创新融资结构，优化发展环境。
与此同时，金融租赁行业面临风险频发的经济形势和较严的监管态势，需要转型，摆脱对地方平台类项目和利差盈利模式的依赖，转向专业化发展方向，同时更多地面向中小微企业。而发展前景较好的汽车金融是金租公司发展的重点行业之一。
现在金租公司开展汽车金融业务的主流方式一是扮演“资金提供方”的角色，给商租公司提供资金，商租公司负责具体的业务，一种是资金批发的模式，合同是消费者与商租公司签合同；一种是商租公司承担兜底助贷的角色，合同是消费者与金租公司签合同。
根据我的不完全统计，70家金租公司中已经通过上述方式开展汽车金融业务（包含新车消费金融、二手车消费金融、车抵贷、库存融资）的金租公司有：工银金租、国银金租、交银金租、民生金租、皖江金租、光大金租、河北金租、江西金租、江苏金租、中金租、长江金租、九鼎金租、江南金租。
不完全统计有着13家，意味着超过18%的金租公司都介入的汽车金融领域。实际情况可能超过25家。将要开展的可能就更多了。
部分金租公司走出了自己直接直营或者对接SP做业务的方式二，比如民生金租商用车就有400人的直营团队做商用车，皖江金租用SP的模式在做业务。
兜底型助贷模式在受到挤压，核心在于是不是兜底——对《关于印发融资担保公司监督管理补充规定的通知》的解读。以后金租公司做提供资金的角色受到影响，由于近3-4年，金租公司通过方式一已经基本学会了汽车金融的玩法，发现这一块业务是值得做的事情，相对于大型设备来说，具有小额分散、标准化、不良率底的优点，能够与他们的大型设备形成互补。因此投入一个专业化团队来做也是可行的。正好赶上汽车金融行业要从新洗牌的时机，至少会空出千亿的市场份额来，很多金租公司都看到了这点。
如果金租公司要大规模进入汽车金融行业，将会吸收AFC的经验，不会开展直营的模式，一方面金租公司是个比汽车金融公司更加精英化的企业文化，讲究单人产出，也会建立起SP代理的模式。因此SP朋友可以高度留意下金租公司的产品动向，金租公司都是央企国企背景至少像AFC一样的稳定、有公信力。我们12月13日-14日的北京峰会上将会来不少金租公司的嘉宾，到时大家可以进一步了解金租公司的2020年计划。
最近行业风声鹤唳的很让人迷惘甚至伤感，但与其迷惘和伤感，不如擦干眼泪去寻找出路，汽车金融的万亿级市场需求摆在那，能够快速完成调整的为成为新的胜出者。对于公司是这样，对于个人也是这样。
来源： 匡匡 汽车金融大全APP