从疫情看融资租赁公司风险管理

疫情影响

2020年注定是不平凡的一年，新年伊始出现的新型冠状病毒给全国、全球都带来了巨大的冲击。中国一季度的经济数据显示，国内生产总值（GDP）20.7万亿元，同比下降6.8%。当前，全国疫情防控阻击战取得重大战略成果，但境外疫情暴发增长态势仍在持续，中国经济发展的外部环境并不乐观。联合国日前发布报告预测今明两年全球经济将损失8.5万亿美元。疫情对实体经济的影响最终也会传导到金融业，预计金融业2020年也将面临不小的困难，融资租赁作为金融工具的一种，同样也将受到影响，因此如何做好风险防控是当前融资租赁行业需要面对的一项重要工作。

租赁公司业务模式

融资租赁公司其业务特点可以总结为“资金的搬运工”，通常是通过银行等金融机构融入资金然后再将资金以融资租赁的形式投放给客户（承租人），通过租赁利差来获取收益（售后回租），或者通过银行等金融机构融入资金购买设备租赁给客户（承租人），通过租金以及租赁物资产管理来获取收益（经营租赁）。业务模式都是建立在金融负债的基础上开展的，因此租赁公司是经营货币的企业，也是经营信用的企业，更是经营风险的企业。

租赁公司风险分析

融资租赁公司的风险是指在经营活动过程中，由于不确定性因素的影响，使得实际收益偏离预期收益，从而导致遭受损失的可能性，也可以将风险定义为“结果不确定性的暴露（Exposure）”。

租赁公司风险管理是对风险进行识别和处理，其根本是确保公司经营的稳定、持续和发展。好的风险管理机制能够增加企业成功的概率，降低失败的可能。21世纪初，随着新巴塞尔协议的正式颁布，以及银监会《商业银行资本充足率管理办法》的出台，国内商业银行已经基本建立起了信用风险、市场风险、操作风险并重的全面风险管理体系。然而大多数租赁公司普遍面临着股东发起人多样化、注册资本较小、人力资源不足、专业人员缺乏的情况，很难建立起严格规范的全面风险管理体系，在整体市场经济环境平稳的情况下大多数租赁公司都能够保持较为稳定的发展，然而在当前经济环境下行叠加疫情影响的情况下，租赁公司面临的风险压力加大。

此次疫情给租赁公司带来的影响是多方面的，最直接的是承租人经营受到影响导致租金支付逾期。租赁公司应该和客户保持密切沟通，对客户运营情况进行深入了解，如果疫情给客户带来的影响预期是暂时的且客户有良好的还款意愿，租赁公司可以根据自身现金流情况视情给予承租人一定的租金宽限期，帮助客户共渡难关；如果客户受到疫情的影响较大，且市场短时间内难以恢复，客户也难以拿出较好的应对办法，运营难以维持，则要提前做好应对措施，全面梳理相关合同，做好租赁物取回、资产保全等风险应对措施，尽量减少公司损失；同时也要防止部分有还款能力的承租人利用疫情恶意拖欠租金，对于该类型客户要通过多种手段进行催收，维护租赁公司的正当权益。另外，需要注意的是疫情带来的影响是行业性的，尤其对交通、旅游、餐饮、服务等行业的冲击巨大，在这种情况下如果客户违约，租赁公司可能要面临即便取回租赁物也很难找到新的承租人或者无法变卖的情况，导致租赁物抗风险的作用弱化甚至丧失。因此本次疫情应该引起业内的重视，租赁公司在未来开展业务的过程中除了传统的风控措施外，还要考虑突发事件可能带来的影响，进行极端情况风险压力测试，做好风险应对。市场定位和客户选择是租赁公司风险管理的前提，本文将主要从该角度分析租赁公司应该如何做好风险管理。

图1 租赁公司风险类别