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远东国际租赁王维军:融资租赁风险和资产管理

原创:全球租赁业竞争力论坛


2019年11月6日至8日,以“把握长期大势,破解租赁变局”为主题的2019(第六届)全球租赁业竞争力论坛峰会在天津成功举行。本届峰会由全球租赁业竞争力论坛主办,天津东疆保税港区管理委员会作为政府支持单位。

远东国际租赁有限公司资产管理部总经理王维军出席峰会“租赁资产管理:管控与处置”平行论坛,并发表了题为“融资租赁风险和资产管理”的主旨演讲。王维军结合自己在远东租赁的工作经历,向与会人员讲述了自己所理解的融资租赁风险和资产管理,赢得了现场的阵阵掌声。

远东国际租赁有限公司资产管理部总经理王维军

以下为嘉宾发言实录:

王维军:各位亲爱的同仁们,讲一下背景,为什么在这个隆重喜庆的场合要说这个严肃的话题。融资租赁从2010年起企业数量和业务总量呈快速增长的态势,所有人都感同身受,但中间的风险是日渐积累,快速增长形成了一些泡沫,基本所有的爆雷之后都有租赁公司“鬼魅”的身影。

融资租赁是“死”过一次的行业,上一次“死亡”之后,并不是所有人吸取了教训。

融资租赁行业的风险管控和资产管理,后面的资产管理是前面的风险管控的一环,我特别想强调的是,也想跟一些包括监管、司法、运营商,大家一起探讨。无论是融物还是融资都属于融资租赁,两者可以共生共存,核心是我们怎么找合格的承租人。

所有风险管理和资产管理无论是投前、投中、投后都是为了能够把钱拿回来,投前找到好的项目,投中投资进去,投后拿到钱。

融资租赁的风险远远不止信用风险,涉及的从业务部、风控部到风险处置都是风险所在地。因此风控从组织、政策、流程、工具到团队,需要全方位、全过程、多角度、不间断的过程。

融资租赁行业的风险管理和资产管理,完整的理念围绕以下两点:“以风险为导向的全链条风险管理,以安全为导向的全面资产安全管理”。我们要做好风险管理和资产安全管理,要以全面的视野去看这个问题。

全面的风险管理体系从风险选择、风险识别和评估,到风险管控和接受。首先是要选择一个适合自己的风险偏好,其次是风险处置和化解,最后是要勇于承担。

首先风险选择,风险的总量是等于风险发生的概率乘以风险发生后的后果,风险选择、风险识别和风险评估解决风险发生概率的问题。

如果没有风险就不可能有风险溢价,我们一定会承担风险,但如何控制这个风险,需要我们整体地进行风险偏好。不同的企业有不同的性质,承担不同的风险,需要依据融资租赁企业的风险收益偏好、以及资源禀赋做出选择,也就是所谓的金刚钻和瓷器活的问题。

远东选择了一条金融+产业的路,通过专业的产业及细分市场选择,服务于国计民生基础产业和实体经济。将业务集中在我们认为值得做的一些细分市场,然后确立以行业管理为主线的思路,根据经济环境、产业发展等外部变化,及时调整行业管控策略,动态配置资产。

市场上租赁公司还有一些做得很好,在特定的领域、特定的区域和特定的行业进行选择,有其价值和战略优势。例如厂商系可以利用股东优势形成资源禀赋、银行系可以利用股东资金和网络优势。

风险选择之后,选择怎样的风险,意味着要付出怎样的努力去进行风险评估和风险管控。砍额度、加担保,这并不是最有效的风险管控。不应是只看背景,而是要看专业识别,如何真正地识别这个风险?不只是看冰山之上的报表,冰山之下的内容才最关键,可能隐藏真正的风险。

风险识别之后,毫无疑问,融资租赁经营的就是风险,不可能不出事,出了事怎么办?就需要通过风险管理去处置和化解。

风险管理是第三道防线,也是最为重要的一道防线。首先是全视角的资产监控,外部监控、定期排查、租金监控、客户巡视等这些事都要去做,形成分析和报告,反馈回公司,核心就是为了全面识别和持续地控制风险。

资产管理的框架是从客户的全生命周期布下“天罗地网”,开展明察暗访。通过科技手段,同时配合到达现场巡视,所有的客户必须有效地全面覆盖。覆盖之后,有效的评估也是很复杂的,基本信息、网络信息查询情况、整体经营情况等方面,要早发现、早处置、早化解。

以上所有的都是资产安全管理,资产安全管理又是整个风险管理的一环,这里我简单分析一下远东。远东的特点是不仅仅是做金融,我们也做产业,融资租赁、教育投资、医疗投资等等。我们在资产处置上不仅仅有催收、诉讼、拍卖等常规方法,也有一些特色的包括债转股、资产盘活、企业重组、转经营性租赁。另外我们也可以利用好特定的客户进行重组等,这个重组是指他的企业被别的客户,远东介绍认识的其他客户真实地接管,为远东带来了保障,是真实的重组。

做资产的人不抛弃不放弃,即使对于已核销的不良资产,仍然通过“账销案存”的管理机制,坚持通过处置设备、催收、施压担保人等方式处置,全力回收,追偿到底。

我特别感谢包括在座的一些律所的同仁、AMC的同仁给了我们一些指导,天下资产管理的同事,都是天涯沦落人,大家互相帮助。

我就讲这么多,谢谢各位!

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